股权出资的程序和注意事项

陈召利


　　中国《公司法》明确规定“股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资”。《公司登记管理条例》仅明确规定“股东不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资”，而对股东能否以货币、实物、知识产权、土地使用权以外的其他财产（如股权、债权等）出资，则授权国家工商行政管理总局会同国务院有关部门规定登记办法。国家工商行政管理总局于2009年1月14日对外公布《股权出资登记管理办法》【国家工商行政管理总局令第39号】，自2009年3月1日起施行，股权出资终于得以名正言顺。

现结合《股权出资登记管理办法》的相关规定简要介绍股权出资的注意事项，供投资者对外投资时参考。

一、用作出资的股权必须适格

1.股权必须是股东持有的在中国境内设立的有限责任公司或者股份有限公司的股权，外国公司（即依照外国法律在中国境外设立的公司）的股权不得作为出资。
2.股权应当权属清楚、权能完整、依法可以转让。
具有下列情形的股权不得用作出资：
　（一）股权公司的注册资本尚未缴足；
　（二）已被设立质权；
　（三）已被依法冻结；
　（四）股权公司章程约定不得转让；
　（五）法律、行政法规或者国务院决定规定，股权公司股东转让股权应当报经批准而未经批准；
　（六）法律、行政法规或者国务院决定规定不得转让的其他情形。
这里应特别关注上述第（四）项“股权公司章程约定不得转让”的规定。股权出资的最终法律效果就是股权权属发生变更，因此，投资者如欲以股权出资必须遵守股权公司章程关于股权转让的规定，以免出现股权出资不能的后果。

二、被投资公司主体必须适格

　　股权出资并非适用投资设立所有的企业，仅适用投资于境内其他有限责任公司或者股份有限公司。

三、股权的出资比例有限制

　　全体股东以股权作价出资金额和其他非货币财产作价出资金额之和不得高于被投资公司注册资本的百分之七十。换句话说，全体股东的货币出资金额不得低于被投资公司注册资本的百分之三十。 这也是《公司法》第二七条第三款的强制性规定。这表明，全部股东不可能全部以股权出资设立一家公司，必须有股东以货币出资，而且全体股东的货币出资金额不得低于公司注资资本的30%。

四、股权出资的缴纳时间限制更严

　　根据《公司法》的规定，公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在五年内缴足。有限责任公司增加注册资本时，股东认缴新增资本的出资，依照本法设立有限责任公司缴纳出资的有关规定执行。
　　但是，为了尽可能避免投资人因同一出资同时成为两家公司的股东，《股权出资登记管理办法》严格限制股权出资的缴纳时间，明确规定：公司设立时，投资人以股权出资的，自被投资公司成立之日起一年内，投资人应当实际缴纳，被投资公司应当办理实收资本变更登记。公司增加注册资本时，投资人以股权出资的，应当在被投资公司申请办理增加注册资本变更登记前实际缴纳。

五、股权出资的法定程序

　　根据《公司法》的规定，对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价；股东缴纳出资后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明。股权作为非货币财产也必须履行上述程序。

六、股权出资的缴纳办法

　　根据《公司法》的规定，以非货币财产出资的，应当依法办理其财产权的转移手续。股权作为非货币财产应当区分不同情形分别按照以下方式办理财产权的转移手续：
（一）投资人在公司设立时，依法以股权出资的，被投资公司应当在申请办理设立登记时办理股权认缴出资的出资人姓名或者名称，以及出资额、出资方式和出资时间登记。投资人实际缴纳股权出资后，被投资公司应当申请办理实收资本变更登记，被投资公司属于有限责任公司或者以发起设立方式设立的股份有限公司的，还应当申请办理有关投资人实际缴纳出资额、出资时间等的变更登记。
（二）投资人在公司增加注册资本时，以股权实际缴纳出资的，被投资公司应当申请办理注册资本和实收资本变更登记。被投资公司属于有限责任公司的，还应当申请办理有关投资人姓名或者名称，以及认缴和实际缴纳的出资额、出资时间等的变更登记。
在当前资本市场发展遭遇困境，企业通过资本市场融资难度提高的形势下，国家允许股权出资，为企业资产整合、股权合理流动提供便利通道提供了一条便利的通道。投资者如能善用股权出资，不仅将大大降低企业重组改制的成本，也将拓宽企业投融资的渠道，无疑将积极推动企业静态资产盘活，提高资本运营效率。

河南省人大常委会


洛阳市经济合同管理办法
河南省人大常委会


（1988年2月28日洛阳市第八届人民代表大会常务委员会第二十五次会议通过 1988年5月27日河南省第七届人民代表大会常务委员会第三次会议批准）

目 录

第一章 总 则
第二章 经济合同的订立和履行
第三章 政府部门对经济合同的管理
第四章 金融部门对经济合同的监督
第五章 企业、事业单位对经济合同的管理
第六章 奖励与处罚
第七章 附 则

第一章 总 则
第一条 为了加强经济合同的管理，维护社会经济秩序，保护经济合同当事人的合法权益，根据《中华人民共和国经济合同法》（以下简称《经济合同法》），《中华人民共和国民法通则》以及国家有关规定，结合我市情况，特制定本办法。
第二条 本办法适用于法人之间，以及个体工商户、个人合伙之间和上述相同主体之间在本市行政区域内签订或履行的经济合同。
第三条 各级人民政府负责领导本辖区的经济合同管理工作。
各级工商行政管理部门是经济合同的主管机关，负责本办法的组织实施和监督检查。
各级人民政府的业务主管部门，分别负责管理本系统的经济合同。
各专业银行、信用合作社通过信贷管理和结算管理，监督经济合同的履行。
企业、事业单位负责管理本单位的经济合同。

第二章 经济合同的订立和履行
第四条 订立经济合同，必须符合《经济合同法》规定的原则、形式和必备的条款。
第五条 订立经济合同，当事人应相互出示营业执照、法定代表人或委托代理人等证件，审查对方的合法资格和履约能力。一方可要求另一方对履约提供担保。
经济合同应当有双方法定代表人或委托代理人签字、并加盖合同专用章或单位公章。
当事人就经济合同主要条款达成协议的信件、电报、电传，可以视为书面合同。
法人的分支机构或者职能部门对外签订经济合同，必须有法定代表人的授权书，否则，所签订的经济合同为无效合同。
第六条 代理签订经济合同，应事先取得委托单位的授权委托证明，并根据授权范围及期限以委托单位的名义订立。代理人必须经培训合格，熟悉《经济合同法》和有关的专业知识。
第七条 当事人可以到工商行政管理部门或公证机关申请对经济合同鉴证或公证。经济合同的鉴证或公证实行自愿原则，市政府规定应鉴证或公证的经济合同必须进行鉴证或公证。
工商行政管理部门，公证机关对要求鉴证或公证的经济合同，应依照法定程序，认真进行审查，证明其真实性和合法性。

第八条 经济合同依法成立，当事人必须全面履行，需要变更或解除经济合同的，应依法办理手续。单方擅自变更或解除经济合同的，要依法承担违约责任。
经济合同不得因法定代表人或委托代理人的变动而变更或解除。
由于上级领导机关或业务主管部门的原因，造成经济合同不能履行或不能完全履行的，按《经济合同法》第三十三条规定执行。
第九条 下列经济合同为无效经济合同：
（一）不具备法人资格而以法人名义订立的；
（二）未领取营业执照而以个体工商户、个人合伙名义订立的；
（三）法律规定的无民事行为能力的人和限制行为能力的人订立的；
（四）内容违反法律、法规和现行政策或计划的；
（五）标的为法律、法规禁止买卖的物或未经许可经营的物；
（六）当事人的意思表示不真实，或采取胁迫、欺诈等手段订立的；
（七）当事人规避法律，损害了国家利益、社会公共利益或他人利益的；
（八）违反代理规定订立的；
（九）国家规定的其它无效经济合同。
第十条 下列行为是利用经济合同进行违法活动的行为：
（一）假冒他人名义订立经济合同的；
（二）伪造经济合同的；
（三）利用经济合同破坏国家计划，倒卖国家禁止流通和限制流通的物资及其调拨单、提货单、批文、指标的；
（四）利用经济合同买空卖空的；
（五）倒卖和非法转让经济合同的；
（六）利用订立、履行经济合同之机行贿受贿的；
（七）为违法活动提供合同书、合同专用章（公章）、证件和银行帐户的；
（八）利用经济合同转包渔利、牟取非法利益的；
（九）其他利用经济合同进行违法活动的。
第十一条 发生经济合同纠纷时，当事人应及时协商解决或由主管部门进行调解。协商不成时，任何一方均可依法向经济合同管理机关申请调解或仲裁，也可向人民法院起诉。双方当事人分别向经济合同管理机关申请仲裁和向人民法院起诉时，依先后次序，以先受理的机关办理。
第十二条 经济合同当事人一方违约，给国家财产造成重大损失的，对方必须追究违约方的责任。不予追究的，上级主管部门应责成其依法追究；拒绝追究的，应追究法定代表人或直接责任人的行政责任。工商行政管理部门有权追缴违约方应当支付的违约金和赔偿金，交同级财政部门
。

第三章 政府部门对经济合同的管理
第十三条 工商行政管理部门对经济合同的管理职责是：
（一）宣传贯彻经济合同法律、法规，制订管理经济合同的规章制度和办法；
（二）监督检查经济合同的订立、转让和履行；
（三）指导、督促各业务主管部门、各单位的经济合同管理工作；
（四）鉴证经济合同；
（五）调解、仲裁经济合同纠纷；
（六）确认、处理无效经济合同；
（七）查处利用经济合同进行的违法行为。
第十四条 市、县、区工商行政管理部门设立的经济合同仲裁委员会，是调解、仲裁经济合同纠纷案件的专门机构。
仲裁机关处理经济合同纠纷案件时，可根据当事人的申请，作出保全措施的裁定，包括终止合同的履行，查封、扣押与本案有关的物资和变卖不易保存的物品并保存价款，或法律准许采取的其它方法。
当事人对已送达的调解书、裁定书和发生法律效力的仲裁决定书，应依照规定的期限自动履行，一方逾期不履行的，另一方可向有管辖权的人民法院申请执行。法院应根据法律及有关规定对上述仲裁文书协助执行。
第十五条 无效经济合同的确认权归工商行政管理部门和人民法院。
凡工商行政管理部门依法确认处理的无效经济合同，当事人不服的，可以在收到无效经济合同确认书之日起十五日内，向上一级工商行政管理部门申请复议，期满不申请复议，确认决定生效。上一级工商行政管理部门的复议决定为终局确认。
人民法院确认无效经济合同，依照有关法律规定处理。
第十六条 凡利用经济合同进行违法活动的，由工商行政管理部门依法查处。需要追究刑事责任的移送司法机关处理。

第十七条 签订经济合同使用的空白合同文本要符合《经济合同法》及有关条例、细则的要求。
专业空白合同文本由有关主管部门制定，报工商行政管理部门备案。其他通用的标准空白合同文本由工商行政管理部门制定，或者经工商行政管理部门批准，由各单位自行制定。未经批准的，各印刷单位不得承印。
第十八条 业务主管部门对经济合同的管理职责是：
（一）业务主管部门应设置经济合同主管部门，配备专（兼）职合同管理人员；
（二）宣传贯彻经济合同法律、法规，制订本系统经济合同管理制度，培训本系统的法定代表人和合同管理人员；
（三）监督、检查本系统经济合同的订立、履行和合同管理制度的执行情况，并把本系统各企业经济合同的履约率，作为一项经济指标进行考核；
（四）调解本系统的经济合同纠纷，督促当事人执行经济合同仲裁机关的仲裁和人民法院的裁决；
（五）发现所属单位订立的无效经济合同和利用经济合同进行违法、犯罪行为的，应及时制止，并报工商行政管理部门或司法机关处理。
第十九条 乡、镇人民政府对经济合同的管理职责是：
（一）宣传贯彻经济合同法律、法规和本办法；
（二）监督所属单位及个体工商户、农村承包经营户、个人合伙之间的经济合同的订立和履行；
（三）调解经济合同纠纷；
（四）督促当事人执行人民法院的裁决和经济合同仲裁机关的仲裁；
（五）制止无效经济合同和利用经济合同进行的违法行为，并交当地工商行政管理部门或司法机关处理。

第四章 金融部门对经济合同的监督
第二十条 各专业银行、信用合作社，在办理贷款、拨款、结算和现金管理时，有权查验当事人所订立的经济合同及有关文件，被查验的单位不得拒绝；对不依法签订、履行经济合同的，有权拒绝办理贷款、拨款、预收、预付和结算；发现利用经济合同进行违法活动的，交工商行政管
理部门处理。
第二十一条 各专业银行、信用合作社在收到工商行政管理部门作出的无效经济合同确认书、违法行为处理决定书、保全措施裁定书和根据上述决定、裁定出具的冻结、划拨通知书后，应当协助执行。
对人民法院的协助执行通知书，按国家有关规定执行。
第二十二条 各专业银行、信用合作社在冻结同一债务人的存款时，按接到工商行政管理部门或人民法院的冻结通知书的先后次序执行。

第五章 企业、事业单位对经济合同的管理
第二十三条 企业、事业单位应根据实际情况，建立内部经济合同管理机构或配备专（兼）职合同管理人员，负责管理本单位的经济合同。
第二十四条 企业、事业单位管理经济合同实行个人责任制。法定代表人及分管经济合同的负责人必须对单位订立和履行的经济合同负责。凡由于个人责任造成经济损失的，应根据过错大小，追究其相应的责任。
第二十五条 企业、事业单位应建立并严格执行经济合同管理制度：
（一）实行法人委托证书制度。
（二）建立经济合同执行情况的检查和清理制度。
（三）建立经济合同索赔、专用章启用、台帐统计、档案管理制度。

第六章 奖励与处罚
第二十六条 对认真贯彻《经济合同法》和本办法成绩显著的单位、个人和检举揭发利用经济合同进行违法活动的有功人员，由各级人民政府、主管部门或单位予以表扬或奖励。
第二十七条 企业、事业单位违反本办法第二十五条规定，主管部门应对其法定代表人和有关负责人提出批评，限期改正；在限期内仍不改正或因经济合同管理混乱造成经济损失的，主管部门应追究法定代表人和有关责任人员的行政责任。
第二十八条 对无效经济合同的处理，由工商行政管理部门和人民法院按照《经济合同法》第十六条规定执行。
第二十九条 对利用经济合同进行违法活动的单位和个人，工商行政管理部门应视其情节轻重，给以通报批评、警告、罚款、没收非法所得、限期停业整顿、吊销营业执照或筹建许可证等处分。可单独执行，也可合并执行。罚款一般不得超过没收非法所得的百分之五十。
罚款数额在五千元以下的（含五千元），由县区工商行政管理部门决定。五千元以上的，由市工商行政管理局决定。罚款交地方财政。
当事人对上述处理决定不服的，可以在收到处理决定书之日起十日内，向上一级工商行政管理部门申请复议，期满不申请复议的，处理决定生效。
上一级工商行政管理部门的复议决定为终局决定。
企业、事业单位利用经济合同进行违法活动，构不成犯罪的，由主管部门对其法定代表人和直接责任人员追究行政责任；构成犯罪的由司法机关依法追究刑事责任。
第三十条 对阻碍经济合同管理人员执行公务，或对检举揭发人打击报复的，由公安机关依照《治安管理处罚条例》有关规定处理。构成犯罪的，由司法机关依法追究刑事责任。
第三十一条 经济合同管理人员（含鉴证、公证人员）失职，致使当事人遭受较大经济损失的，有关部门应当给以警告、记过的行政处分。
经济合同管理人员徇私舞弊、索贿受贿、包庇纵容利用经济合同进行违法活动的，由所在部门根据情节轻重给以警告、记过、开除等行政处分；构成犯罪的，由司法机关追究刑事责任。

第七章 附 则
第三十二条 本市涉外经济合同的管理，按国家有关规定执行。农村承包经营户所订立的合同参照本办法执行。
第三十三条 我市过去有关经济合同管理办法与本办法相抵触的，按本办法执行；国家有新的规定，按新规定执行；执行中的具体问题，由市人民政府负责解释。
第三十四条 本办法自公布之日起执行。



1988年6月11日